核心企业参与供应链融资中的问题及对策

【摘要】 由于中小企业融资难的问题,供应链融资模式出现并逐渐发展起来。作为一种新型融资方式,它不仅有效缓解了链内中小企业的融资困境,同时也帮助提高了整个供应链的协同合作程度。文章从核心企业出发,探究核心企业参与供应链融资中存在的问题并提出建议,从而更好地为中小企业融资服务,加快我国经济发展。【作者】 黄平; 任施阳;【机构】 安徽大学;

一、核心企业在供应链融资中的作用

(一)供应链融资

随着我国市场经济的发展, 中小企业在加快出口、缓解就业压力、增加国家税收、促进国民经济进步等方面发挥着日益重要的作用。然而一些融资问题逐渐成为阻碍中小企业继续发展的鸿沟和瓶颈。尤其是在“后危机时代”,这个问题更加严峻。因此,供应链融资应运而生,它很好地顺应了产业竞争升级为协作竞争的态势,同时为处于供应链弱势地位的中小企业提供了新型融资方式,帮助缓解融资困境,在关键时刻为中小企业提供了保障。供应链融资不同于传统的银行融资方式,它是利用整体思想,对处在同一供应链上的企业进行捆绑,实行责任分摊。从而利用核心企业的商业信誉等优势条件帮助中小企业实现融资,解决供应链上资金分配不均衡的问题,进而提升整个供应链的竞争力。

(二)核心企业在融资中的作用

在整个融资过程中, 核心企业是供应链的中心,它为上下游企业提供风险保障。一方面,核心企业是供应链融资展开的基础,它基于自身的威信和较强的实力,帮助供应链成员企业融资,进而降低整体企业的融资成本,实现供应链各环节的顺畅合作,增强整个供应链的竞争力。[1]也正是由于核心企业较强的经济实力与信用保证,才使得供应链融资过程中的提供者———银行,考虑为供应链中的弱势企业融资,帮助上下游企业顺利开展业务,实现多方共赢。另一方面,核心企业减轻了银行与企业在进行贷款业务中的信息不对称程度。核心企业作为供应链中的关键,是连接中小企业与银行的桥梁。在为银行选择借款一方时,它对供应链上各个企业的具体情况要比提供资金信贷的银行方面更为熟悉。这样,以核心企业作为担保人,使其在融资过程中发挥主导作用,简化了传统贷款下银行业务的复杂性,一定程度上解决了银行在提供贷款过程中对借款方资产审核难、监督难的问题。此外,核心企业为融资企业提供信用担保,在承担相关风险责任的同时, 直接参与供应链的融资活动,加快整个产业链的资金流动,可以获得长期利益。而在一些供应链融资过程中,核心企业利用其优势通过延迟支付货款或提前实现收入等方式,扩大其对上下游资金的占用时间,获得资金时间收益。

二、核心企业参与供应链融资中存在的问题

(一)核心企业对融资过程风险评估不足

供应链融资是银行基于核心企业的商业信誉和经济实力,为供应链条中的弱势企业开展融资业务的融资方式。通过供应链融资,核心企业利用其优势开展业务并获得长远利益。但是核心企业在获得收益的同时必须承担更大的风险。一旦供应链上的一个企业出现困难和问题, 就会威胁到银行贷款的安全性,导致核心企业的资信受到影响,严重时可能会使整个供应链出现资金断裂,让企业陷入困境。例如贸易公司经常发生的违约支付货款现象。因此对于核心企业来说,参与供应链融资意味着风险加大,所以其往往由于担心承担供应链融资可能增加的责任和风险而动力不足,造成供应链融资模式难产。与此相反,如果核心企业在参与融资过程中轻视风险,一味追求供应链融资带来的收益而忽视对产业链上参与企业的信用评估和资金管理,就会适得其反,不仅无法获得更高收益,可能还会承受因风险过大而造成的损失。

(二)核心企业现代供应链的管理理念缺乏

进行供应链管理是核心企业顺应市场经济发展趋势、提高组织运转效率的必然过程。参与供应链融资是核心企业及时整合资源、获得长远利益的重要途径。将处于核心地位的企业融入供应链中进行管理,首先需要企业管理者树立现代供应链的理念,并对处在供应链中能够增加价值和减少成本的所有联系体进行积极主动的管理,包括内部的、外部的、直接的、间接的联系体。现代供应链管理中企业合作、信息共享等观念是企业进行供应链融资的前提条件。[2]事实上,短期内供应链融资给核心企业带来的直接收益甚少,而上下游企业获得收益颇多。核心企业有时会忽视获得的隐形利益,仅从短期效果出发,认为自己的资信被免费利用, 中小企业和银行才是真正的受益者,缺乏整体观念,造成核心企业参与供应链融资动力不足。

(三)核心企业滥用对中小企业的谈判优势

由于核心企业在整个供应链中处于关键位置,与其他上下游企业在供应链融资中的地位和作用明显不同。此外,其参与供应链融资过程中面临的潜在风险较大且难以估量,所获得的直接收益较少且短时间很难收效。所以,核心企业可能会为弥补潜在损失或为获得其处于核心地位应得的利益而寻求补偿。强势的核心企业会借此对处于弱势地位的中小企业提出更多要求。例如在为上游中小企业进行担保时提出降低产品价格、提高赊销比例的要求,希望经销商提前支付货款等等。而一些弱势企业迫于经营压力和融资困难不得不接受苛刻条件。因此如果核心企业过分占用供应链中上下游企业的资金,企图通过资金占用时间提高收益,就会损害中小企业的利益。

(四)核心企业准入门槛偏高

供应链融资顺利开展的基础是居于主导地位的核心企业能否承担责任。对于核心企业来说,并不是在任何时候都能为上下游企业提供资信担保,有时甚至核心企业自身也存在身份认证问题,因此核心企业准入门槛偏高便成为阻碍供应链融资发展的一个因素。[3]银行作为投资方,必须设立高门槛才能保证资金安全,但这同时也为供应链融资设置了一道关卡。事实上,拥有强大商业信誉、经济实力、规模优势的企业即使在今天也为数不多,那么旨在依靠核心企业进行供应链融资且最终能够获得融资帮助的中小企业的数量也就更少。由于能够成为核心企业的大客户主要集中在国有企业、军工企业上,这样使得能够受益的中小企业范围再次缩小。并且,一条供应链上的供应商和经销商众多,利用供应链融资无法为所有中小企业提供融资帮助。由此,很多较大企业难以在供应链中起到主导作用,基于供应链的融资业务可能也很难展开。因此,为核心企业设立过高的进入门槛虽然严格保障了银行资金供应安全,但同时也让供应链融资的实践出现困难。

三、建议与对策

(一)建立健全的风险评估体系,发挥核心企业的核心作用

核心企业是供应链融资的关键,它在融资中承担风险责任、帮助协调上下游企业,因此其必须发挥核心作用。首先,核心企业需要建立健全的风险评估体系,在进行多方位评估的基础上合理挑选供应链合作伙伴,评估项目可行性与可操作性,权衡收益与风险。从而保证资金安全、融资质量,为整个供应链融资提供支持,提高企业核心竞争力和防范整个供应链风险的能力,促使供应链顺畅运行。第二,核心企业应利用其主导优势地位, 对整个供应链上的企业进行监督、控制,建立良好的信用环境。[4]在提高企业自身实力的基础上帮助中小企业协同发展,真正提高供应链的资金运行效率,促进产业链良性发展。

(二)树立现代供应链管理理念,加强核心企业自身建设

在经济全球化的今天,供应链管理已经成为现代企业经营管理的核心部分,是企业经营获得成功的基础。由供应链管理延伸的供应链融资也要求核心企业树立现代供应链管理观念。因此,核心企业应立足于整个供应链开展相关业务,从长远利益出发,利用企业合作、信息共享等现代供应链管理观念对企业进行管理。在进行融资选择时必须对项目进行科学、客观的评价, 从整体上考察项目进行供应链融资的可行性,从而获得更多收益,促进产业链稳固发展。同时,核心企业应树立卓越远见、立足整体的精神,不能贪图眼前利益、因小失大。要提高企业综合能力和远见意识,积极有效的进行供应链控制和管理。

(三)完善相关法律政策,规范供应链融资过程

供应链融资凭借其强大的优越性在我国发展迅速,但作为中小企业的新型融资方式,其在运行中仍在存在许多风险和问题。这就要求国家在推广供应链融资的同时制定完善的法律法规和相关政策,强化外部约束力。如建立一系列严格标准和相关政策规范核心企业行为,以避免核心企业滥用谈判优势。

(四)加快扶持潜力企业,扩大供应链融资受益面

由于处在供应链中心地位的企业需要进行严格资格认定才能达到银行所要求的资信水平,获得核心地位。因此核心企业数量较少,从而真正享受到供应链融资带来的好处的中小企业数量更少。为此国家需要对各个行业内的优秀企业进行扶持,让更多优质企业有资格、有能力承担风险和责任,帮助优质企业发挥供应链融资中核心地位的作用。从而更好扶持中小企业融资,扩大供应链融资的收益面,带动整体行业和产业链发展,促进国民经济水平提高。

四、结论与启示

针对我国目前中小企业的融资状况,供应链融资的提出是一大创新,它为缓解我国中小企业融资困境做出了一定程度的贡献。虽然就目前来说,供应链融资的实施过程还存在一定问题,且只能对一部分弱势企业提供短期贷款帮助。但从长远来说,供应链融资作为银行金融业务的一大创新,其在实施过程中通过专业管理团队把握,针对不同产业链上的不同企业制定差异化方案,这些问题必然能够解决,因此有着较强的发展潜力。通过供应链融资在不同核心企业的应用与实践,其业务会日趋完善和成熟,基于此的中小企业融资也会日臻便利。

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