三种典型国际供应链金融模式

供应链金融主要是指基于综合性电子信息平台为媒介的企业及金融机构的贸易融资服务,属于新型的金融思路。国内亦有部分学者对供应链金融展开了研究,但主要局限于中小企业的融资领域。以下对三种典型国际供应链金融模式进行了分析与比较:

一、物流企业主导模式

通过对近几年来国际贸易的金融业务进行分析,赊销贸易方式得到了推广,在国际贸易的结算方式中占比高达85%。基于买方维权意识高涨的方向考虑,部分卖家选择在前期垫付部分甚至全部资金,并在完成货物交易后,结算剩余货款,在一定程度上增加了卖方的资金压力,导致贸易双方的关系处于较为紧张的状态。而以物流企业为主导的供应链金融模式充分利用企业自身的优势,精准掌握客户的信息,了解双方交易货物的相关信息,同时作为一种双方中介平台,以其融资优势为面临较大资金压力的交易方提供融资服务。

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图1 物流企业主导模式

二、企业集团合作模式

针对较为大型的机械设备制造企业,贸易交易往往表现为交易额较大、交易次数相对较少,且融资比较困难。对于买方,此类交易占用了其大量的运营资金;针对卖方,限制了订单的数量。基于企业集团合作模式的供应链金融模式为买方提供资金支持,同时为买方提供准备时间。与物流企业主导模式不同,企业集团合作模式的服务对象一般局限于少部分大型制造企业,且贸易双方地位比较平等。其特点有三,即综合管理运作能力较强,通过企业集团合作协商选择融资方案,由企业及集团双方共同掌握贸易信息,同时两者协商来决定抵押物的控制权,如图2 所示。

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图2 企业集团合作模式

三、商业银行服务模式

相对于前两种供应链金融模式而言,基于商业银行服务的供应链金融模式所服务的范围更广,服务内容更为普遍。商业银行作为主导设计方,设定融资方案并提供资金支持,商业银行同时担任构建贸易信息的媒介角色,其地位亦与合作客户是较为平等的协商关系。这种模式不仅能够拓宽客户渠道,吸引更多的客户,而且具备双向选择的优势,合作门槛相对较低。

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图3 商业银行服务模式

四、三种典型模式的比较分析

在融资主导方面,以物流企业的出资力量最为雄厚,居第二位的则为企业集团合作模式,力量最弱的是商业银行服务模式。以物流企业为主导的模式在稳定客户关系方面能够发挥显著的作用。在运作优势方面,三者各有优势,物流企业具备显著的技术优势,能够跟踪把握抵押物的有效情况,准确了解客户的主要贸易信息。企业集团合作模式则具备明显的财务运作优势,通过扩大资金规模,进而获取丰厚的利差收益。商业银行服务模式则具备强大的信息网店,有其坚实的业务平台,并具有丰富的经验优势。基于信息掌控的角度而言,物流企业在保障客户信息的准确性、有效性等方面有显著的作用,并通过确认抵押物的信息来规避融资风险。商业银行服务模式则无需通过对物流信息的把握来降低控制风险,其信息处理方式较为被动。而在企业集团合作模式中,合作双方均有成熟的销售管理系统,都能够充分获取相关的贸易信息。

五、结束语

综上所述,通过对三种典型的国际供应链金融模式进行探讨,将为我国开展供应链金融提供有益的启示。此外,还需不断完善法律法规制度,为构建高效的供应链金融模式奠定坚实的法制基础。

文 / 徐洪志 重庆师范大学涉外商贸学院经济与贸易学院

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引用本文:思谋网. 三种典型国际供应链金融模式. http://www.scmor.com/view/1740.

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